Pesquisa quantitativa · B3
Quais ativos são
previsíveis — e em qual prazo?
A pergunta não é "vai subir?". É se existe sinal aproveitável em cada ativo, em cada horizonte, depois de descontar o custo de operar. Muitas vezes a resposta honesta é não — e publicar esse não vale tanto quanto o sim.
Pesquisa · não é recomendação de investimento
O que investiga
Cinco horizontes, a mesma pergunta.
Do mês ao intervalo de cinco minutos, ações da B3 e o mini-índice WIN.
Cinco prazos em paralelo
Mês, semana, dia, hora e cinco minutos. Um ativo previsível no mês pode ser ruído puro no intraday — tratar tudo junto esconde exatamente o que interessa.
Sempre líquida de custos
Corretagem, spread e slippage entram antes da conclusão. Sinal que só existe com custo zero não é sinal: é uma linha bonita num gráfico.
Validação que anda no tempo
Walk-forward: treina no passado, testa no futuro imediato, avança e repete. É o único desenho que reproduz a ignorância real de quem opera.
Embargo anti-vazamento
Entre treino e teste existe uma faixa de tempo descartada de propósito, para que informação do futuro não escorra para o passado pelo alinhamento das janelas.
Duas fontes para o WIN
O mini-índice é lido por dois caminhos independentes. Quando as duas concordam, o dado sustenta uma conclusão; quando divergem, o alerta vem antes do resultado.
Dados congelados, não vivos
Cada pesquisa roda sobre um snapshot imutável em Parquet, replicado fora da máquina com verificação de integridade. Um resultado de três meses atrás pode ser reproduzido hoje.
O método
O rigor está em como se testa, não no modelo.
O modelo é LightGBM — deliberadamente conhecido e sem mistério. O que separa pesquisa séria de gráfico bonito não é a escolha do algoritmo, é o desenho da validação: janelas que avançam no tempo, embargo entre treino e teste, custos descontados e a mesma régua aplicada a todos os ativos, inclusive aos que a gente gostaria que funcionassem.
Coleta que não depende de lembrar
A ingestão roda agendada, com vigia de execução e verificação de qualidade a cada rodada. Buraco na série tem que aparecer como erro no dia em que acontece — não três meses depois, quando já contaminou um backtest inteiro. oficial.
Aviso
Isto é pesquisa. Não é recomendação.
Nada aqui é sugestão de compra ou venda, nem promessa de retorno. É um estudo de previsibilidade estatística, cujo resultado mais frequente é constatar que não há sinal explorável — e esse resultado negativo é publicado com o mesmo peso. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura. Decisões de investimento são inteiramente suas.
Feito com
Python · LightGBM · scikit-learn · hmmlearn · arch · pandas/pyarrow. Snapshots Parquet imutáveis com réplica off-site verificada.
Pesquisa nessa linha?
Se você trabalha com séries de mercado e o assunto é validação honesta — e não a próxima métrica bonita — a conversa interessa dos dois lados.